海南有限合伙型私募基金的信息披露要求有哪些？

31. 有限合伙型私募基金的业绩评估指标有哪些？
有限合伙型私募基金的业绩评估指标是衡量基金运作效果和投资回报的重要依据，主要包括以下几类： 净值类指标： 单位净值：指每份基金单位的净资产价值，即基金每一份的价值。其计算公式为（总资产 - 总负债）/ 基金单位总数。总资产包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等。基金刚成立时单位净值一般为 1，随着投资运作，单位净值会发生变化，反映出基金的盈亏状况。例如，如果一只基金经过一段时间的投资后，总资产增加且负债保持稳定，那么单位净值就会上升，说明基金实现了盈利。 累计净值：是基金份额净值与基金历来分红的累计份额分红金额之和。该指标能综合反映基金自成立以来的整体收益情况，一般来说，累计净值越高，表明基金的历史业绩越好。比如，某基金经过多次分红，次分红为 0.5 元 / 份，第二次分红为 0.3 元 / 份，当前的基金份额净值是 1.2 元 / 份，那么该基金的累计份额净值 = 1.2 元 / 份 + 0.5 元 / 份 + 0.3 元 / 份 = 2.0 元 / 份。 复权净值：考虑了红利再投资的因素，对基金的单位净值进行了复权计算，即将 “分红 + 单位净值” 再投资进行复利计算。与累计净值相比，复权净值更能准确地反映投资者如果将分红进行再投资所获得的实际收益。 收益类指标： 累计收益：指基金从成立开始到至今的总收益，包括分红收益，是用来衡量该基金成立以来的收益情况的指标。投资者可以通过累计收益直观地了解基金在整个运作期间的总体盈利水平。 年化收益率：是指投资期限为一年所获的收益率，把当前收益率换算成年度收益率，是一种理论收益率，并非真正已取得的收益率。该指标便于投资者在不同期限的基金之间进行比较，能够更准确地评估基金的长期盈利能力。 区间收益率：是指在既定区间内，基金实现的净值收益，即累计净值增长率。区间通常可以包括近一个月、近三个月、近半年、近一年、近两年、近三年、近五年、近十年、成立以来、今年以来等。通过不同区间收益率的分析，投资者可以了解基金在不同时间段内的表现，判断基金的短期、中期和长期业绩。 平均回报：反映的是基金收益高低的一个指标，代表的是基金在一定时间内的平均回报率。平均回报越高，说明基金在该时间段内的收益表现越稳定且良好。 阿尔法系数：是基金的实际收益和按照贝塔系数计算的期望收益之间的差额，即跑赢市场的部分。贝塔系数代表市场收益，阿尔法系数则代表超额收益。阿尔法系数越大，说明基金相对于市场的表现越好，具有更强的获取超额收益的能力。 夏普比率：又被称为夏普指数，是衡量基金承担单位风险所获得的超额回报率，即基金总回报率高于同期无风险收益率的部分。该比率越高，基金承担单位风险得到的超额回报率越高，说明基金在获取收益的同时，所承担的风险相对较小，投资组合的性价比越高。 卡玛比率：描述的是收益和回撤之间的关系，计算方式为年化收益率与历史回撤之间的比率。卡玛比率数值越大，基金的业绩表现越好，反映了基金在获取收益的同时，对风险的控制能力较强。 风险类指标： 回撤：指基金净值（一般用累计净值）从值回落到值的幅度，是用来描述任一投资者可能面临的亏损的重要风险指标。该指标能够反映基金在极端市场情况下的抗风险能力，对于投资者评估基金的风险承受能力具有重要意义。例如，一只基金净值为 1.5 元，净值为 0.8 元，那么其回撤率 = (1.5 - 0.8) / 1.5 = 46.7%。