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私募证券投资基金有哪些常见投资基金策略
发布时间:2024-06-27

私募证券投资基金的常见投资策略主要包括以下几种,下面将清晰分点表示并归纳这些策略:


1. 股票策略


主观股票多头策略:


基金经理基于主观判断,选择预计股价将会上涨的股票进行投资。

主要投资于A股、港股及海外股票市场,是私募证券基金的主流策略,约占80%以上的份额。


量化多头策略:


利用量化模型进行投资决策,从个股选择到交易均由计算机完成,无人为决策。

常见的选股模型包括基本面多因子模型、量化多因子模型等。


股票多空策略:


同时持有股票多头头寸和空头头寸,以对冲市场风险,保持投资组合与市场的独立性。


股票市场中性策略:


利用相关股票资产之间的价格分歧实现收益,不进行方向性交易且不预测市场涨跌。

主要策略包括配对交易和阿尔法策略,收益率与股票指数相当,但波动性较低。

2. 固定收益策略

主要以债券、货币基金及其他固定收益证券为投资对象,追求稳定的利息收入。

3. 宏观策略

通过对国内及全球宏观经济的研究,集中资金对相关品种进行操作,以实现跨市场、跨资产的多元化收益。

4. 期货及衍生品策略


主观CTA策略:


依靠投资人的主观判断,对期货价格趋势进行预判,进行投资决策。


量化CTA策略:


利用计算机构建量化模型,判断未来期货品种的走势进行投资。


期权策略及其他衍生品策略:


投资于期货期权等衍生品,通过做多、做空或多空双向操作获取投资回报。

5. 组合基金策略(FOF)

筛选私募基金,构造合理的基金组合,实现基金间的配置,以降低风险并追求稳定收益。

6. 相对价值策略

利用相关联资产之间的价差以套取收益,如ETF一二级市场套利、分级基金的折溢价套利等。

7. 事件驱动策略

投资于正在经历或即将经历重大事件的公司,如并购、重组、新股发行等,以获取事件带来的投资机会。


这些策略各有特点和风险,私募证券投资基金在选择投资策略时,应根据自身的投资目标、风险承受能力和市场环境等因素进行综合考虑和选择。


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